AI时代：PC巨头们的未来战争

  短短一周的时间，PC（个人电脑）市场战火重燃，华为、苹果（AAPL.NAS－DAQ）、联想集团（下称“联想”）三大巨头接连投下重磅炸弹。

  4月11日，华为发布新款Mate－BookXPro，该产品首次接入自研的盘古大模型，并与超过100个AI大模型伙伴建立合作伙伴关系。4月15日，苹果M4系列芯片曝光，全新Mac电脑系列或在今年年底前亮相，新款产品将能执行更复杂的AI指令。4月18日，联想在其创新科技大会上发布包括双面屏YogaBook9i元启版在内的多款PC产品，它们搭载了联想小天AI智能体。

  尽管这一些产品的侧重点分属生态、芯片、智能应用等不同类别，但它们指向了同一个全新的概念——AIPC（人工智能个人电脑）。

  AIPC的定义在硬件方面已经有基本共识——集成CPU（中央处理器）、GPU（图形处理器）和NPU（神经网络处理器），形成混合算力单元。这一配置能赋予设备强大的本地AI解决能力，推动图像识别、语音识别和自然语言处理等AI应用的执行，提升计算性能和用户体验。

  2019年至2021年，居家办公引发一轮换机高峰，之后PC市场长期处在低迷状态。依据市场研究机构Canalys的报告，全球PC出货量连续七个季度同比下滑，直到在去年第四季度出现了转折。今年第一季度，全球PC出货量同比上升了3%，达到5720万台，这一增长或许预示着新一轮换机潮即将到来。

  传统PC消费市场的换机周期通常为3—5年，AIPC的推出或许能够缩短周期，各大厂商正全力以赴，抢占更高的市场份额。

  人工智能正迅速渗透到PC硬件领域。PC产业链上游巨头如英伟达（NVDA.NASDAQ）和英特尔（INTC.NASDAQ）已经推出了集成AI加速单元的新一代处理器，这些处理器在提升本地AI解决能力方面迈出了重要一步。

  终端厂商华为和联想最新推出的PC产品，均搭载了英特尔最尖端的酷睿Ultra系列处理器，其总体算力高达34TOPs（TeraOperationsPerSecond，处理器运算能力单位），足以在设备端流畅运行200亿参数的AI模型。这在硬件上无疑是一个飞跃。

  然而，它们在应用层面的卖点却非常相似。华为和联想都着重展示了其新款PC的AI文档纪要功能。

  华为利用盘古大模型，能够从音视频资料或实时会议中提取关键信息，并实现实时字幕翻译等功能。而联想小天智能体能够归纳文档内容、生成PPT幻灯片，通过手绘快速生成图像。除此之外，这些新款PC还具备AI视频补帧、智能降噪、方言识别等功能。

  但是，不少在线应用早就能够给大家提供类似的功能，并且在某些方面表现得更出色。例如，腾讯会议在2月份推出的AI助手功能，能够实时整理会议纪要，智能梳理讨论要点，并快速定位关键信息。字节跳动旗下的飞书也提供了类似的会议助手功能，包括实时美颜、音频降噪以及方言识别等。

  一位网络公司的算法工程师称：“这种能力通过算法改进或者第三方应用就能达到。如果端侧大模型不能够达到更好的效果，那么这些所谓的AIPC的创新性不大。”

  根据联想在创新科技大会的展示，即使在云端带宽受限的情况下，PC也能在本地处理信息，从而保护用户的隐私安全。不过，目前联想PC元启版在预售阶段，用户还无法在直营店正在售卖的产品上，体验端侧个人大模型或智能体的功能。

  华为则直接给出“AI空间”这一讨巧的应用，汇集了WPSAI、文心一言、讯飞星火、智谱清言等多种软件，实现PPT制作、智能文案生成等功能。这些之前分散在各个软件应用中的能力现在被集中展现，更像是将已有能力打包，提供给用户一个快捷入口，这似乎和真正的AIPC还有距离。

  随着AI功能的引入，PC的定价也出现了显著上涨。例如，联想将在5月20日发售的YogaBook9i元启版，起售价为17999元，比去年发布的同型号产品上涨了6%。其他搭载AI智能体小天的PC产品，价格也普遍超过了万元。联想旗舰产品ThinkpadX1Car－bonAI2024的首发价格更是达到了14999元，比去年发布的同型号产品上涨了15%。华为的MateBookXPro起售价为11199元，这一价格的范围此前一直是苹果公司的主导领域。

  目前这些AIPC新增的AI功能还处于免费使用阶段，未来是否会收费还尚未可知。它们也许会像微软旗下的智能助理Copilot一样按年收取订阅费用，或是针对智能体配置、储存要求、算力需求等差异收取定制费用。

  目前，AIPC硬件已具备AI加速算力，但终端厂商在发挥算力优势和部署本地大模型方面的动向尚不明确。随着AI技术的慢慢的提升，市场对AIPC的期待持续上升，但软件应用的成熟度和价格因素仍是消费者关注的重点。

  民生证券电子行业首席分析师方竞称，对PC而言，硬件是基础，更优质的处理器和更大的内存硬盘能够驱动AI，而最终决定使用者真实的体验的，是模型本身的能力。

  在AIPC的探索进程中，联想率先明白准确地提出端侧模型和个人智能体的定义。华为延续一贯的打造生态的策略，强调万物互联和端云协同。苹果显得相对谨慎，强调统一的底层架构和自研芯片。

  联想自2018财年起稳居全球PC市场销量首位，但其PC业务的营收出现了显著下降。2023财年第三季度，联想营收1118.3亿元，同比仅增长3%，而净利润23.94亿元，同比下滑24%。联想旗下由个人电脑、平板电脑、智能手机及其他智能设备业务组成的智能设备业务集团，收入同比下降13.7%。

  联想销售毛利率亦低于行业竞争对手，2020财年以前不足15%，目前也仅为17%。反观其他PC厂商如惠普（HPQ.NYSE）、 戴 尔 科 技（DELL.NYSE），销售毛利率多年来均在20%以上，华为与苹果的销售毛利率保持在40%以上。

  究其原因，联想的PC产品策略侧重于占有更大的市场占有率，提供更多中低价位产品，这可能会引起整体毛利率较低，惠普、戴尔科技等厂商近年来已经专注高毛利的细分市场，如高端商务笔记本电脑或游戏PC。

  近年来，以PC为首的终端业务营收下滑，使得联想加大了对服务器及AI服务器、边缘服务器、存储服务器等构成的业务的投入。目前来看，AI俨然已经是联想最为重视的业务之一。2023年6月，联想宣布未来三年追加投资10亿美元，以加速全球企业的AI部署。

  联想持续在AIPC上投入和宣传，不仅直接把旗下PC价格带到15000元以上水平，走上高端化路线，并且为自家的AI服务器带货，拓展B端业务。

  对于定价提高的问题，联想集团董事长兼CEO杨元庆在接受经济观察报等媒体采访时表示，在PC上运行的大模型尽管是压缩过的，但是也有70亿参数，对机器的配置要求比较高，可能对定价产生了一定的影响。

  相比于联想看重PC与服务器市场，强调端侧大模型能力，华为目前的AI产品核心依然是智能手机，PC仅作为其多端协同的一个入口。

  华为认为AIPC的重点之一是多端联动能力，毕竟华为不仅卖PC，也卖手机、穿戴设备、数据云等产品。联接和互通，创造更多新的场景，才能拉动华为终端业务营收整体增长。在这一策略拉动下，2023年华为终端业务出售的收益2515亿元，同比增长17.3%。

  根据Canalys的数据，在2023年中国大陆台式机和笔记本电脑销量中，除华为实现同比11%的两位数增长之外，其他厂商都有不同程度的下滑。

  和联想、华为明显不同，苹果从未声称自己的Mac电脑系列叫做AIPC，只是强调M系列芯片和MacOS软件生态伙伴可提供强大的AI动力，展示了实时语音转文本、翻译、文本预测、视觉理解等系统原生功能的实力。

  最新曝光的M4芯片计划配备一个全新升级的神经引擎，其核心数量将大幅度的增加，以满足日渐增长的人工智能任务需求。M4芯片能具备多大强度的计算量级，还是未知数，但是研发投入已经说明苹果对此的重视程度。

  财报显示，2023年苹果研发投入金额为299.2亿美元，研发投入占营收比例达到7.8%，重新再回到2000年代初iPhone推出之前的水平。在业绩说明会上，苹果CEO库克表示，苹果的研发支出“非常存在竞争力”，正在投入大量时间和精力将AI集成到其软件平台中，这些功能将在今年晚些时候向客户提供，人们或许将有望在苹果的产品中看到“AppleGPT”。

  决定科技公司成败的往往是研发投入。2023年全球研发投入百强企业中，苹果位列第四，华为紧随其后位列第五。华为的研发费用为1647亿元，研发投入占营收比例达到23.4%，十年累计投入的研发费用超过11100亿元。

  相比之下，联想的研发投入不到苹果和华为的十分之一，去年研发费用为153亿元，研发投入占营收比例仅为3.4%。

  联想集团智能设备（IDG）总裁LucaRossi在接受经济观察报采访时表示，预计在今年下半年到2025年期间，人们将看到更多先进的芯片解决方案出现，它们以更低的能耗提升AI处理能力。

  AIPC更剧烈的质变究竟会先出现在哪里呢？从英伟达、英特尔、AMD（AMD.NASDAQ）和高通（QCOM.NAS－DAQ）等企业的最新动态能发现，PC有转向Arm架构的趋势。

  参考微软的定义，运行Windows操作系统的AIPC都一定要具有本地运行Copilot的能力并搭载性能达到40TOPs的NPU。目前基于X86架构的英特尔 Ultra处理器算力最高为 34TOPs，而基于Arm架构的高通骁龙XElite平台算力可达到45TOPs，可以为AIPC带来更强的动力。

  X86和Arm是PC处理器的两大核心架构，可以类比为汽车中的内燃机与电池组。X86架构自1978年诞生以来，以其高性能成为PC与服务器的首选，“Wintel”联盟（Windows+Intel/AMD）主导了PC市场。而Arm架构则凭借节能、低功耗、方便跨设备流转的特性，在移动、VR/MR和IoT设备中占主导地位。

  2020年，苹果拿掉了最后一颗英特尔芯片，摆脱十年来对英特尔的依赖。自2020年11月起，苹果发布的Mac电脑产品都搭载自研的M系列芯片，目前该系列芯片已经发布第三代。苹果的电脑产品不仅显示出强大的性能，而且展现了应用生态优势。

  以苹果今年3月发布的MacBookAir为例，它搭载最新的M3芯片，性能明显提升，较M1芯片机型快60%，与搭载顶级英特尔芯片的旧款产品相比，速度提升更是高达13倍，续航最长可达18小时。

  随着AI对PC芯片算力的需求提升，功耗问题也开始凸显。由英特尔主导的X86架构个人PC市场，正迎来一批新的竞争对手，这或许会彻底颠覆PC从硬件到应用生态的格局。

  去年以来，英伟达、英特尔、高通、AMD等公司相继宣布投入ArmPC处理器，预期最早在2025年推出新产品。微软和高通也在主动拥抱WindowsonArm，计划发布Windows12，集成内置Arm芯片，更好支持多种AI功能。

  作为移动端（基于Arm架构）最大的芯片供应商之一，高通在2023年10月率先推出Arm架构的PC芯片XElite，支持在终端侧运行超过130亿参数的生成式AI模型。戴尔科技、宏碁、联想等PC厂商将于2024年夏季发布大量高通骁龙XElite的新产品。

  市场研究机构Counterpoint的多个方面数据显示，在2022年全球PC市场，英特尔和 AMD共占 80%，Arm的份额占12.8%。预计2027年Arm份额将翻倍至25.3%，X86份额降至74.4%，其中归属英特尔的份额下降至60%，但他的一马当先的优势仍明显。

  根据IDC和联想共同发布的首份《AIPC产业（中国）白皮书》，AIPC发展是一个动态的概念，目前还处于AIReady（就绪）阶段，主要体现为芯片计算架构的升级，AIPC具备了基本的本地混合AI算力。

  在下一阶段，AIPC将具有完整的核心特征，提供划时代的AI创新体验，能够基于更丰富的AI应用生态提供通用场景下的个人AI助理服务，以及在边缘私域环境下的个人大模型微调服务。

  WindowsonArm既能享受Arm架构处理器带来的低功耗和长续航优势，又能延续X86PC用户的软件使用习惯，或许，未来的AIPC会沿着这条道路发展。

  关注科技、大健康交叉领域，擅长行业研究，深度报道。“新闻是历史的初稿”。